Der Realzins ist der Zins, der nach Abzug von Steuern und Inflation real übrig bleibt — also der tatsächliche Kaufkraftgewinn. Die Rechnung in zwei Schritten: Erstens die Steuer. Auf Zinserträge fällt Abgeltungssteuer an (25 % plus Solidaritätszuschlag, zusammen rund 26,375 %); der Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro pro Person bleibt steuerfrei. Zweitens die Inflation, aktuell rund 2,8 %. Ein Beispiel: 100.000 Euro zu 4 % bringen 4.000 Euro Zinsen im Jahr. Nach Sparerpauschbetrag und Abgeltungssteuer bleiben rund 3.209 Euro netto — das sind 3,2 % Nettorendite. Nach Abzug der Inflation liegt der reale Zuwachs bei nur noch etwa 0,4 %, also rund 400 Euro echter Kaufkraftgewinn. Ist der Nominalzins niedriger als die Inflation, wird der Realzins sogar negativ: Das Guthaben verliert real an Wert, obwohl der Kontostand nominal wächst. Deshalb sind Zinsanlagen für den sicheren, kurzfristigen Teil sinnvoll, für langfristigen Vermögensaufbau aber meist zu schwach.
„Bis zu 4 % Zinsen!” — die Schlagzeile zieht. Was selten dabei steht: Von diesen 4 % bleibt real überraschend wenig übrig. Zwei stille Abzüge sorgen dafür. Hier die ehrliche Rechnung.
Nominalzins ist nicht Realzins
Der Nominalzins ist die beworbene Zahl. Der Realzins ist das, was nach zwei Abzügen wirklich an Kaufkraft übrig bleibt:
- Steuer: Auf Zinserträge fällt Abgeltungssteuer an — 25 % plus Solidaritätszuschlag, zusammen rund 26,375 %. Der Sparerpauschbetrag (1.000 € pro Person) bleibt steuerfrei.
- Inflation: Steigen die Preise, sinkt der Wert deines Geldes. Aktuell liegt die Inflation bei rund 2,8 % (siehe Inflation 2026).
Das Beispiel: 100.000 € zu 4 %
Ist der Nominalzins niedriger als die Inflation, wird der Realzins sogar negativ: Das Guthaben verliert real an Wert, obwohl der Kontostand nominal wächst. Genau das war in der Niedrigzinsphase über Jahre der Normalfall.
Was das für dich heißt
Der Realzins entscheidet, nicht die Werbezahl. Drei praktische Folgerungen:
- Notgroschen aufs Tagesgeld. Für kurzfristig verfügbares Geld zählt Sicherheit, nicht Maximalrendite — hier ist auch ein knapper Realzins in Ordnung. Achte auf die Einlagensicherung (100.000 € pro Bank und Kunde).
- Freibetrag nutzen. Mit einem Freistellungsauftrag bleiben 1.000 € Erträge pro Person steuerfrei — das hebt den Realzins spürbar.
- Langfristiges Geld in Sachwerte. Für den Vermögensaufbau reicht der Realzins auf dem Konto meist nicht. Breit gestreute Aktien-ETFs haben die Inflation langfristig historisch ausgeglichen — bei höheren Schwankungen. Der Einstieg steht im ETF-Sparplan-Ratgeber.
Die Lehre
4 % klingen nach viel, real bleibt oft weniger als ein halbes Prozent. Das ist kein Argument gegen Tagesgeld — sondern dafür, es richtig einzusetzen: als sicheren Parkplatz, nicht als Renditemotor. Wer den Unterschied zwischen Nominal- und Realzins verstanden hat, trifft bessere Entscheidungen, wohin welches Geld gehört. Vergleiche vor jeder Zinsanlage, was nach Steuer und Inflation übrig bleibt — nicht nur die Schlagzeile.
Werte zum Stand 2026 (rund 4 % Top-Tagesgeld, rund 2,8 % Inflation, 26,375 % Abgeltungssteuer inkl. Soli, ohne Kirchensteuer). Zinsen und Inflation ändern sich laufend. Keine Anlage- oder Steuerberatung.
Der Nominalzins auf dem Kontoauszug ist nicht das, was du wirklich verdienst. Zwei Dinge ziehen ab: die Abgeltungssteuer (rund 26,375 % inkl. Soli) und die Inflation (aktuell rund 2,8 %). Von 4 % Tagesgeldzins bleiben nach Steuer grob 3,2 % netto (mit Sparerpauschbetrag) — und nach Inflation nur noch rund 0,4 % realer Wertzuwachs. Das ist knapp positiv, aber weit von den beworbenen 4 % entfernt. Die Lehre: Für Notgroschen und kurzfristiges Geld ist Tagesgeld richtig, weil Sicherheit zählt. Für langfristigen Vermögensaufbau reicht der Realzins meist nicht — dafür braucht es Sachwerte wie breit gestreute Aktien-ETFs.
Häufige Fragen
Was ist der Realzins?+
Der Realzins ist der Zins nach Abzug von Steuern und Inflation — also das, was real an Kaufkraft übrig bleibt. Der Nominalzins ist die beworbene Zahl (z. B. 4 %), der Realzins die ehrliche. Faustformel: real ≈ Nettozins minus Inflationsrate.
Wie viel bleibt von 4 % Zinsen wirklich übrig?+
Von 4 % Tagesgeldzins bleiben nach Abgeltungssteuer (rund 26,375 %) grob 3,2 % netto, wenn der Sparerpauschbetrag genutzt wird. Nach rund 2,8 % Inflation liegt der reale Zuwachs bei nur noch etwa 0,4 %. Ist der Freibetrag schon ausgeschöpft, bleiben real nur rund 0,1 bis 0,2 %.
Wann ist der Realzins negativ?+
Immer dann, wenn der Zins nach Steuer niedriger ist als die Inflation. Bei 2,8 % Inflation und einem Nettozins darunter verlierst du real Kaufkraft — auch wenn der Kontostand nominal steigt. In Niedrigzinsphasen war das über Jahre der Normalfall für Sparbücher und Girokonten.
Lohnt sich Tagesgeld dann überhaupt?+
Für den Notgroschen und kurzfristig benötigtes Geld ja — hier zählen Sicherheit und Verfügbarkeit, nicht die Maximalrendite. Für den langfristigen Vermögensaufbau ist Tagesgeld ungeeignet, weil der Realzins meist niedrig oder negativ ist. Langfristiges Geld gehört in Sachwerte wie breit gestreute Aktien-ETFs, die die Inflation historisch ausgeglichen haben.
Wie senke ich die Steuer auf Zinsen?+
Über den Sparerpauschbetrag: 1.000 Euro Kapitalerträge pro Person und Jahr (2.000 Euro bei Zusammenveranlagung) bleiben steuerfrei. Richte dafür bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag ein. Bei mehreren Banken kannst du den Betrag aufteilen. Erst oberhalb des Freibetrags greift die Abgeltungssteuer.
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Profil & Redaktion ›Unabhängig recherchiert. Verantwortlicher Herausgeber: Dr. Gamal Moukabary. Manche Empfehlungen sind Partnerangebote (auch aus der MyWage-Gruppe) und werden gekennzeichnet. Inhalte dienen der Information und sind keine Anlage- oder Steuerberatung. Stand 11. August 2026.