Reicht dein Vermögen im Ruhestand?
Eine glatte Rendite-Linie täuscht Sicherheit vor. Diese Simulation spielt 1.500 mögliche Börsen-Zukünfte durch und zeigt, wie wahrscheinlich dein Geld deine Entnahmen übersteht — inklusive des Risikos schlechter Jahre zur falschen Zeit.
Jedes Jahr eine zufällige Rendite, über tausende Pfade. Ergebnis: eine Erfolgsquote und ein Wahrscheinlichkeits-Fächer statt einer Scheingenauigkeit.
Monte-Carlo-Simulation mit 1.500 Pfaden und jährlich normalverteilten realen Renditen (inflationsbereinigt, konstante Entnahme in heutiger Kaufkraft). Eine Näherung, keine Prognose: Reale Renditen sind nicht exakt normalverteilt, Extremereignisse und Kosten/Steuern sind vereinfacht. Die Ergebnisse sind für feste Eingaben reproduzierbar. Keine Anlageberatung.
Warum eine glatte Linie täuscht
Die meisten Ruhestandsrechner unterstellen jedes Jahr dieselbe Rendite — und liefern eine beruhigend gerade Kurve. Die echte Börse schwankt aber, und sobald du entnimmst, wird die Reihenfolge der Renditen entscheidend. Zwei Ruheständler mit identischer Durchschnittsrendite können völlig unterschiedlich enden: Wer die schlechten Jahre zuerst erwischt, zehrt sein Vermögen aus Kursverlust und Entnahme schneller auf und erholt sich womöglich nie. Dieses Sequence-of-Returns-Risiko ist der Grund, warum die Erfolgsquote oft niedriger ausfällt, als die reine Durchschnittsrechnung vermuten lässt.
Der Fächer oben zeigt genau diese Bandbreite: In der Mitte liegt der Median-Verlauf, die Bänder umfassen die wahrscheinlicheren Ergebnisse. Läuft das untere Band früh gegen null, ist das Pleite-Risiko real — dann helfen eine niedrigere Entnahme, ein größerer Puffer oder eine flexible Entnahmestrategie. Wie sich eine feste Entnahme im Detail verhält, zeigt der Entnahmeplan-Rechner.
Häufige Fragen
Was ist eine Monte-Carlo-Simulation?+
Statt mit einer einzigen, festen Rendite zu rechnen, spielt eine Monte-Carlo-Simulation tausende mögliche Zukünfte durch. In jedem Jahr wird eine zufällige Rendite aus einer realistischen Verteilung gezogen — mal ein gutes, mal ein schlechtes Börsenjahr. Über 1.500 solcher Pfade zeigt sich, wie wahrscheinlich dein Vermögen deine Entnahmen übersteht. Das ist ehrlicher als eine glatte Linie, weil die echte Börse eben schwankt.
Was bedeutet die Erfolgsquote?+
Die Erfolgsquote ist der Anteil der simulierten Verläufe, in denen dein Vermögen bis zum Ende des Zeitraums reicht. Eine Quote von 90 % heißt: In neun von zehn durchgespielten Zukünften ging das Geld nicht aus. Als robust gelten meist Werte ab etwa 85 bis 90 %. Keine Quote ist eine Garantie — sie ist eine Wahrscheinlichkeit auf Basis der Annahmen.
Was ist das Sequence-of-Returns-Risiko?+
Es beschreibt, dass die Reihenfolge der Renditen entscheidend ist, sobald du entnimmst. Fallen die schlechten Börsenjahre an den Anfang deiner Entnahmephase, zehrt die Kombination aus Kursverlust und laufender Entnahme das Vermögen viel schneller auf — selbst wenn die Durchschnittsrendite am Ende stimmt. Genau dieses Risiko macht die Simulation sichtbar, das ein einfacher Rechner mit fester Rendite verschweigt.
Mit welchen Annahmen sollte ich rechnen?+
Der Rechner arbeitet mit realen (inflationsbereinigten) Renditen, sodass deine Entnahme in heutiger Kaufkraft konstant bleibt. Für ein breit gestreutes Aktienportfolio sind real grob 5 % mittlere Rendite bei rund 12 bis 15 % Schwankung eine gängige Annahme; defensivere Depots haben weniger von beidem. Die Werte sind Näherungen — künftige Renditen sind unbekannt. Prüfe ruhig mehrere Szenarien.