Ein Bausparvertrag verbindet zwei Phasen: In der Sparphase zahlst du an, bis ein bestimmter Anteil der vereinbarten Bausparsumme erreicht ist; danach hast du Anspruch auf ein Bauspardarlehen zu einem Zins, der bereits bei Abschluss festgelegt wurde. Der eigentliche Nutzen liegt in dieser Zinssicherung: Wer in einigen Jahren sicher bauen oder kaufen will, kann sich so gegen steigende Darlehenszinsen absichern. Als reine Geldanlage ist Bausparen dagegen schwach, weil die Guthabenverzinsung in der Sparphase gering ausfällt und eine Abschlussgebühr von typischerweise rund einem Prozent der Bausparsumme anfällt. Attraktiver wird der Vertrag durch staatliche Förderung: die Wohnungsbauprämie sowie die Arbeitnehmersparzulage im Rahmen vermögenswirksamer Leistungen, die aber an Einkommensgrenzen und eine wohnwirtschaftliche Verwendung gebunden sind. Für einen Menschen mit konkretem Bauvorhaben und dem Wunsch nach Zinssicherheit kann Bausparen also sinnvoll sein. Wer dagegen nur Vermögen aufbauen will, erreicht mit einem breit gestreuten ETF-Sparplan langfristig meist deutlich mehr.
Bausparen gehört zu den deutschesten aller Finanzprodukte — und zu den am häufigsten missverstandenen. Es ist weder die sichere Wunderanlage, als die es früher galt, noch grundsätzlich schlecht. Es kommt darauf an, wofür man es nutzt.
Was ein Bausparvertrag ist
Ein Bausparvertrag hat zwei Phasen. In der Sparphase zahlst du an, bis ein bestimmter Anteil der vereinbarten Bausparsumme angespart ist. Danach hast du Anspruch auf ein Bauspardarlehen — zu einem Zins, der bereits bei Vertragsabschluss festgeschrieben wurde.
Warum es als Geldanlage schwächelt
Betrachtet man den Vertrag nur als Sparprodukt, überzeugt er nicht. Die Guthabenverzinsung in der Sparphase ist niedrig, und gleich zu Beginn fällt eine Abschlussgebühr von rund 1 % der Bausparsumme an. Diese Kosten muss der Vertrag erst wieder einspielen. Für reinen Vermögensaufbau gibt es rentablere Wege.
Der Hebel: staatliche Förderung
Interessanter wird Bausparen durch Förderungen:
- Wohnungsbauprämie auf eigene Einzahlungen — innerhalb von Höchstbeträgen und Einkommensgrenzen.
- Arbeitnehmersparzulage, wenn der Vertrag über vermögenswirksame Leistungen des Arbeitgebers bespart wird.
Beide sind an Einkommensgrenzen und meist an eine wohnwirtschaftliche Verwendung gebunden. Für Berechtigte können sie die Gesamtrendite aber spürbar heben.
Unser Urteil
Bausparen ist ein Nischenprodukt mit klarem Zweck. Sinnvoll für alle mit einem konkreten Bauvorhaben, die sich das Zinsniveau sichern wollen — und für Förderberechtigte, die die Prämien mitnehmen. Als reine Geldanlage ohne Bauabsicht ist es dagegen renditeschwach; dafür ist ein ETF-Sparplan langfristig meist die deutlich stärkere Wahl. Die richtige Frage lautet nicht „gut oder schlecht”, sondern „wozu”.
In Kürze
- Bausparen dient der Zinssicherung für ein konkretes Bauvorhaben, nicht der Rendite.
- In der Sparphase niedrige Verzinsung plus ~1 % Abschlussgebühr.
- Wohnungsbauprämie und Arbeitnehmersparzulage können sich für Berechtigte lohnen.
- Für reinen Vermögensaufbau ist der ETF-Sparplan meist überlegen.
Ein Bausparvertrag ist kein Sparprodukt zur Vermögensmehrung, sondern ein Instrument zur Zinssicherung. Er kombiniert eine Sparphase mit einem späteren Anspruch auf ein Darlehen zu einem heute festgeschriebenen Zins. Das ergibt Sinn, wenn du in einigen Jahren definitiv bauen oder kaufen willst und dir das aktuelle Zinsniveau für die Finanzierung sichern möchtest. Als reine Geldanlage taugt Bausparen dagegen kaum: Die Guthabenverzinsung in der Sparphase ist niedrig, und die Abschlussgebühr von rund einem Prozent der Bausparsumme belastet die Rendite von Beginn an. Interessant wird es durch staatliche Förderungen — Wohnungsbauprämie und Arbeitnehmersparzulage über vermögenswirksame Leistungen — für die es aber Einkommensgrenzen gibt. Kurz: Bausparen ist ein Nischenprodukt mit klarem Zweck, keine Allzweck-Geldanlage.
Häufige Fragen
Wann ist Bausparen sinnvoll?+
Vor allem dann, wenn du in einigen Jahren definitiv bauen, kaufen oder modernisieren willst und dir das heutige Zinsniveau für die spätere Finanzierung sichern möchtest. Der Bausparvertrag garantiert dir den Darlehenszins schon bei Abschluss — das ist wertvoll, wenn du steigende Zinsen erwartest. Ohne konkretes Vorhaben verliert dieser Kernnutzen seinen Sinn.
Warum ist Bausparen als Geldanlage schwach?+
Weil die Guthabenverzinsung in der Sparphase niedrig ist und eine Abschlussgebühr von meist rund einem Prozent der Bausparsumme anfällt, die die Rendite von Anfang an belastet. Für den reinen Vermögensaufbau ohne Bauabsicht gibt es rentablere Wege — Tagesgeld für den Notgroschen und ein breit gestreuter ETF-Sparplan für den langfristigen Teil.
Welche staatlichen Förderungen gibt es?+
Zwei sind relevant: die Wohnungsbauprämie auf eigene Einzahlungen (innerhalb bestimmter Höchstbeträge und Einkommensgrenzen) und die Arbeitnehmersparzulage, wenn der Vertrag über vermögenswirksame Leistungen des Arbeitgebers bespart wird. Beide Förderungen sind an Einkommensgrenzen und in der Regel an eine wohnwirtschaftliche Verwendung gebunden. Für Berechtigte können sie die Gesamtrendite des Vertrags spürbar verbessern.
Bausparvertrag oder ETF-Sparplan?+
Das sind zwei verschiedene Werkzeuge. Der Bausparvertrag dient der Zinssicherung für ein konkretes Bauvorhaben; der ETF-Sparplan dem langfristigen Vermögensaufbau. Wer sicher bauen will und Zinssicherheit sucht, ist mit Bausparen gut bedient. Wer schlicht Vermögen mehren möchte, erreicht mit dem breit gestreuten ETF über lange Zeiträume in der Regel deutlich mehr.
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Profil & Redaktion ›Unabhängig recherchiert. Verantwortlicher Herausgeber: Dr. Gamal Moukabary. Manche Empfehlungen sind Partnerangebote (auch aus der MyWage-Gruppe) und werden gekennzeichnet. Inhalte dienen der Information und sind keine Anlage- oder Steuerberatung. Stand 28. Juli 2026.